在农业食品领域迎来巨大机会的时期,“钱”的问题始终是一个关键要素,属于行业发展的加速器。在整个农业食品大环境下,对于企业而言,无论是政府资金,还是社会资本,都能在现有基础上加快产业发展。而对于社会资本而言,更多的是希望政府能够引导投资方向。根据调研数据显示,一方面需要政策指引,一方面需要政府基金的牵头,再者需要政府支持产业的落地。

2021年中央一号文件中提到,要发挥财政投入引领作用,支持以市场化方式设立乡村振兴基金,撬动金融资本、社会力量参与,重点支持乡村产业发展。坚持为农服务宗旨,持续深化农村金融改革。

2021年4月22日,国家乡村振兴局与农业农村部联合发布了《社会资本投资农业农村指引(2021年)》,对乡村振兴基金做出了进一步明确,提出“各地要结合当地发展实际,推动设立政府资金引导、金融机构大力支持、社会资本广泛参与、市场化运作的乡村振兴基金。充分发挥农业农村部门的行业优势,积极稳妥推进基金项目储备、项目推介等工作,鼓励相关基金通过直接股权投资和设立子基金等方式,充分发挥在乡村振兴产业发展、基础设施建设等方面的引导和资金撬动作用。

在《指引》中,明确提出13个鼓励投资的重点产业和领域,充分发挥政府引导基金和社会资本投资农业农村的积极性、主动性,切实发挥社会资本投资农业农村、服务乡村全面振兴的作用。

图1：13个鼓励投资的重点产业和领域图谱

政府引导基金方面,据35斗统计,截至2021年底,全国范围内的乡村振兴基金累计设立数量为 169 支,总计管理规模为 1407.88 亿元。其中,按年份统计的乡村振兴基金新设立规模占当年度中基协新备案私募股权投资基金总体规模的比例呈明显上升趋势。其中2021年达到123亿元,近5年设立规模达404.54亿元,着眼于国家对农业农村发展的强劲动力,未来5年将有可能出现翻两番既定需求。

图2：乡村振兴基金设立规模及占比

35斗在企查查上以“乡村振兴基金”作字样检索相关数据时就发现,山东、江苏、广东三省在乡村振兴基金的数量上占据前三。也侧面反映出对于农业发展的重视,并且各省市也在乡村振兴战略中取得显著成效。

图3：各省市涉及乡村振兴基金数量

社会资本方面,社会资本作为国民经济中最活跃的元素,在第一产业固定资产投资中占比就超过八成,而且还能将人才、技术、管理等现代生产要素注入农业农村,有利于加快建成现代农业产业体系、生产体系、经营体系。

数据显示,2012-2021年,全球农业食品科技创新领域融资总事件数为16971起,总金额为1661.8亿美元；从趋势上看,2012年开始,融资事件数不断攀升,2021 年,全球农业食品科技初创公司总共获得 517 亿美元融资,比 2020 年的 278 亿美元总额增加了 85%。并且,在2021年的融资中,电商领域融资金额最多为185亿美元,同时排名前三的领域(电商、创新食品、云零售基础设施)融资金额占全年总融资金额的一半以上,达54.35%,成为疫情期间的强势领域,并且显示出产业链下游受到关注。

图4：2012-2021年全球农业食品科技投融资趋

图5：2012-2021年全球农业食品科技不同领域投融资趋势

中国农业食品市场投融资数据显示,2010-2021年,中国农业食品科技创新领域融资总事件数为1618起,总金额为966亿元；从趋势上看,2015年前迅速增加,之后融资事件数开始下滑,2018年达到174.8亿的峰值。近5年,国内的融资规模达718.74亿元。

从细分领域融资次数变化来看,电商零售、食品饮料领域的融资在2019年之前一直占据了主要的位置,2020年、2021年农业科技服务、农业机械等领域融资则出现了抬头趋势。农业上游及科技服务领域公司融资事件比例占到了70%左右。

图6：2012-2021年中国农业食品科技投融资趋势

图7：2011-2020年中国农业食品科技不同领域投融资趋势

按照目前政府引导基金和社会资本对农业投入的现状,近5年注押在农业的资本总量达1123亿元。从目前政府引导基金和社会资本的投资趋势来看,将不断加大对农业的加注。

未来5年,除政策及资本自身的关注,对于后疫情时代人们对消费升级的需求不断上涨,也将促使现有企业和更多新的企业力量在农业食品领域深耕。

根据35斗统计,近5年约830家农业食品企业完成融资,其中超过160家企业完成2轮的融资,约占19.3%。

根据35斗整理,绝大部分企业在成立的18个月内完成了天使轮融资,成立两年以内几乎所有的公司都完成了天使轮融资。约有14%的企业在完成天使轮融资的5个月内进行了A轮融资,天使轮之后5-24个月是再次融资的黄金时间,这段时间也是大部分企业完成A轮融资的时间。天使轮到A轮的最远时间间隔是59个月,在这之后已经没有企业能够再进行下一次融资。

A-B轮融资间隔为5个月的公司数同样占比为14%,60%左右的企业从A轮到B轮融资间隔在5-20个月,绝大部分企业在32个月之内完成了B轮融资；B轮以后的融资间隔期分布较为均衡,从2个月到40个月皆有。

这也说明约19.3%的企业抓住了黄金期,5年时间也是对企业的关键考验。按照当前近5年数千亿的融资规模,预计现存企业还会吸引数百亿的资本关注。

根据企查查行业大数据显示,我国现存310.5万家农业企业。每年新增的企业数量也一直逐渐上涨。随着2020年,我国对农业的重视程度不断升高。农业企业注册数量也迎来了小幅度的上涨。近5年新增农业企业数量将近170万家,并呈现稳定上涨的状态。但由于农业本身长周期特点以及不同行业盈利差距较大,也出现了很多企业吊销的现象。近5年吊销的农业企业数量达58万家,按照这样计算,近5年净增企业数约为112万家,每年预计新增22万家。

图8：近10年农业企业注册数和增长率

图9：近10年农业企业吊销数

根据35斗统计数据,近5年融资过亿的企业达150家；获得种子轮、天使轮融资的企业达200家,约占到总融资事件数的11.5%。

从资本端来看,越来越多的资本注重早期项目的投资,如果把B轮之前的融资都算作初创轮次的话,可以看到一个很明显的趋势,2015-2019年初创企业融资事件数的比例都非常高,其中最高的是2015年,比例占到了84%,即使初创企业融资事件数比例相对较低的2019年,初创企业融资比例也占到了接近2/3的比例。虽然2020、2021年,可能受疫情影响,初创企业融资比例下降到了40%左右的比例,但是根据35斗调研的投资机构来看,约70%的投资机构负责人表示会关注早期农业领域投资。

图10：2012-2021年中国农业食品科技投融资趋势

从企业端来看,越来越多的创新和头部企业逐渐涌现,农业农村部网站消息,在对十三届全国人大三次会议第8934号建议的答复中提到,全国涉农高新技术企业从2017年的6800家增长到2020年的8920家,经农业农村部认定的农业产业化国家重点龙头企业共1243家。预计至2030年,预计至少达到10000家涉农高新技术企业数量。

同时,2011年9月工信部就明确提出：坚持“专精特新”。将“专精特新”发展方向作为中小企业转型升级、转变发展方式的重要途径,引导中小企业优化生产要素配置,促进中小企业集聚发展,形成一批“小而优”、“小而强”的企业,推动中小企业和大企业协调发展。2019年6月,工信部公布了含248家企业在内的第一批专精特新名单。随后,工信部又陆续公布了两批企业名单,目前,共有4000余家企业出现在专精特新企业名单中。也是强化现代农业基础支撑、深入推进社会主义新农村建设、迸发乡村活力的重要力量。

所以,综合来看,以五年内新增1000家高新技术企业计算,再加上数千家专精特新小巨人企业,种子轮、天使轮平均融资千万计算,预计未来还将有千亿级资金进入农业创新领域。