众所周知,俄乌地区是世界重要的石油、天然气、农产品、化肥,包括稀有气体的重要出口地。俄乌冲突,短期内我们或许会看到：
石油方面,国内98汽油已重回十元时代,短期内预计将继续高位震荡上涨。而油价决定了国际大宗化工品的成本,无疑,从制造到运输,都将迎来成本上涨。
化肥方面,俄罗斯的廉价天然气是化肥生产的基础资源,因俄乌冲突带来的全方面制裁,必将进一步推升化肥价格。叠加近期的一“钾”难求等相关影响,化肥价格或再次迎来涨价潮。
农药方面,能独善其身吗？
化肥与农药同属农资产品,石油、天然气等基础资源的供应紧张能推动化肥的同步涨价,也必然影响农药。经历过2021年价格爬山行情的都看到了,主要农药品种,如草甘膦、草铵膦等等,都紧紧跟随化肥行情,上演了价格走势的比翼齐飞。
如此局面,化工原料再次普涨,已是大概率事件。
年后随着各行各业进入复工复产,特别是地产及大基建等投资端扩张带来基础原材料的需求走强,国内化工市场整体强势,化工原材料价格持续上涨。其中,苯乙烯2月环比上涨800元/吨,丙烯酸环比上涨1900元/吨。据部分媒体不完全统计,2022年2月以来,几十种化工原料价格已悄悄启动了有规划的价格调涨。
化工原材料的持续上涨,必然带动相关农药原药生产成本同步上涨。
我们以市场常用的代森锰锌为例。
硫酸锰
2月价格5000元/吨。21年四季度受基础原材料煤炭、硫磺等上涨影响,硫酸锰价格到达高峰。硫酸春节后价格有所上调,锰矿春节后开始大幅度上涨,预计3月份硫酸锰价格5300元左右,环比上涨6%,同比上涨63%。
乙二胺
2月价格33700元/吨。乙二胺上游原料一乙醇胺工厂21年底检修,再加上国外生产受疫情等影响,乙二胺进口量大减。节后,乙二胺下游需求企业,受冬奥会影响普遍停工,需求有所下降。但随着北京冬奥会结束,北京周围省份化工企业复工增产,供需面临紧张,导致乙二胺近期大涨,预计三月份价格将会上扬至42000元以上,环比上涨24.6%。值得一提的是,2021年2月,乙二胺价格为17240元/吨,即同比暴涨243.6%！
因此,我们观察到,受2021年四季度原材料涨价潮影响,国内代森锰锌龙头企业,有着40000吨产能的利民化学对其大包装代森锰锌11月份一度提高到了27000元-29000元/吨！
目前,国内代森锰锌平均成交价稳定在26000元/吨,近两月趋于稳定,但同比增长也达23.81%！即便如此,按原材料上涨比例分析,以利民化学的制造成本与售价对比,预计利民化学承受了近15%的成本上涨空间,导致其盈利水平承压。
而目前,随着石油持续高位震荡,乙二胺等主要原材料再次迎来涨价,接下来的三月,代森锰锌是否会再次迎来涨价？
一边是原料涨价,部分农药品种或再次迎来涨价潮。另一边呢？我们的市场、客户,将如何应对？
近期走访市场,或许都有一个同感：市场不振,情绪低迷！
主要表现：
一、价格太乱了！
四季度农药主要品种普涨,部分原药品种甚至达到了惊人的翻倍上涨。据中农立华原药价格指数,2022年1月,原药价格指数同比上涨104%,跟踪的上百个产品,91%的品种同比上涨,其中,草甘膦同比上涨195%、草铵膦100%！
原药上涨,带动制剂上涨。如20%草铵膦水剂,四季度末终端报价一度到了5.5万/吨,这个价格,甚至高于2021年上半年部分地区的零售价。
行情在上涨,市场却往往落后于行情。渠道有库存、有原药储备的制剂企业原价抢占市场,等等,导致市场上的价格体系濒临崩塌。如40%苯醚悬浮剂,当原药高达24万/吨、制剂正常售价超12万/吨的时候,甚至还有人能按10万不到的批发价格进行渠道压货。
如此种种,比比皆是。
一句话,老库存与新产品共存,正常运营与乱中求胜并存,碰撞出了一个必然不平凡的2022年一季度市场。
二、农业太难了！
2月22日,桂林下雪了。本就因疫情影响,销路不场的沙糖桔再次遭遇霜冻考验。而在飘雪中,还有近40%的待售沙糖桔在冰冻中瑟瑟发抖。
本就价格低迷的柑橘行情,再次不容乐观。沙糖桔1-1.8元/斤不等的价格,随时由继续下降跌破成本价的可能。背后的焦虑,是价格不好--投入减少--果园失管--黄龙病蔓延--价格不好的恶性循环。
类似的农产品价格低迷,还在湖南、四川等地普遍出现。
一句话,农业太难了。农产品价格的不确定性,在倒逼种植户追求农资投入的确定性。
回到题目,农资市场即将进入销售旺季,下一步何去何从？一边是继续涨价,一边是必须卖货,该如何抉择？
结合近期走访,笔者有几点不成熟看法,仅供参考。
一、刚需品种,找准大树。
上面说到,农产品价格的不确定性,在倒逼种植户追求农资投入的确定性。在价格不明朗面前,种植户会自然而然追求农资投入品的性价比,以稳产保质为出发点,因此,具备高性价比的主要品种,而且是作物病虫害必须的常用品种,会迎来刚需型需求。基础品种的国内龙头企业,有产能支撑、有技术底蕴、有品质保障,或是值得依靠的“大树”。
当然,前提是能跟该类企业形成战略合作,具备长期合作属性,共度难关。
二、主动出击,激活市场。
处于阴暗中,总得有一缕阳关,给人光明,给人方向。作为行业的上游,产品价值的创造者,农化企业的市场人更应该率先站出来,围绕重点市场、标杆客户,与渠道客户制定积极进攻型市场活动方案,以主动出击,带领客户,激活市场。
困难面前,或许你听到的,并不是事实。
一季度最关键的三月份即将到来,愿你我不再观望,扔点石头,才有浪花,才能荡漾一滩春水。